新華網(wǎng)北京5月25日電題：信用卡：收縮中的蓄力與轉(zhuǎn)型
新華網(wǎng)記者 劉睿祎
三年前，北京白領(lǐng)王女士每月信用卡賬單最高超過(guò)2萬(wàn)元，“看到喜歡的東西就刷，覺(jué)得下個(gè)月還上就是了。”去年，她陸續(xù)注銷了3張信用卡，如今只留一張卡用于日常的大額優(yōu)惠活動(dòng)。
王女士的轉(zhuǎn)變并非個(gè)例，而是當(dāng)下我國(guó)居民消費(fèi)觀念升級(jí)、財(cái)務(wù)規(guī)劃意識(shí)覺(jué)醒的生動(dòng)體現(xiàn)。
一張小小的銀行卡，折射出人們消費(fèi)觀念的變化。
信用卡收縮趨勢(shì)明顯
近期，上市銀行2025年年報(bào)均已披露完畢，記者梳理多家銀行年報(bào)數(shù)據(jù)觀察到，多家銀行信用卡發(fā)卡量呈現(xiàn)收縮趨勢(shì)。
具體來(lái)看，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等多家銀行信用卡發(fā)卡量降幅顯著。其中，建設(shè)銀行信用卡發(fā)卡量已連降4年，從2021年的1.47億張降至2025年的1.26億張，減少2100萬(wàn)張。
中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2025年支付體系運(yùn)行總體情況》印證了這一趨勢(shì)：截至2025年末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡數(shù)量6.96億張。相較于2022年的7.98億張，三年內(nèi)凈減超1億張。
值得關(guān)注的是，卡量雖然在收縮，但信用卡的使用頻度并未走弱。
根據(jù)中國(guó)銀聯(lián)估算，2025年信用卡消費(fèi)金額同比回落約11%，銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信用卡交易筆數(shù)同比增長(zhǎng)12.5%，在卡量總體收縮的背景下，用戶用卡頻度有明顯提升。
與此同時(shí)，行業(yè)經(jīng)營(yíng)布局也迎來(lái)調(diào)整。2025年，多家銀行相繼關(guān)停其信用卡區(qū)域分中心、取消獨(dú)立專營(yíng)資質(zhì)，將信用卡業(yè)務(wù)整合并入零售板塊，成為行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛指出：“截至2025年末，17家原設(shè)立獨(dú)立專營(yíng)中心的銀行中，已有7家完成撤并，5家啟動(dòng)調(diào)整，另有5家雖保留獨(dú)立專營(yíng)制但已弱化獨(dú)立考核。部分機(jī)構(gòu)將信用卡中心與零售信貸部合并，推動(dòng)信用卡業(yè)務(wù)與零售信貸、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)的深度協(xié)同；另一些機(jī)構(gòu)則通過(guò)收縮區(qū)域分中心、取消獨(dú)立考核機(jī)制等方式，逐步推動(dòng)信用卡業(yè)務(wù)回歸全行零售戰(zhàn)略體系?！?/p>
談及信用卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)差異，曾剛表示：“不同機(jī)構(gòu)之間的盈利水平分化明顯，客群質(zhì)量較好、綜合經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng)的機(jī)構(gòu)，表現(xiàn)出更好的抗壓韌性；而客群結(jié)構(gòu)偏弱、風(fēng)控基礎(chǔ)較薄的機(jī)構(gòu)則受影響更大?！?/p>
多維因素共振
中國(guó)銀聯(lián)分析認(rèn)為，我國(guó)信用卡行業(yè)經(jīng)歷了高速發(fā)展期、規(guī)模調(diào)整期，近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)支付快速普及、消費(fèi)信貸產(chǎn)品多元化、風(fēng)險(xiǎn)管理持續(xù)加強(qiáng)，該行業(yè)進(jìn)入精細(xì)化經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型期。
“市場(chǎng)中出現(xiàn)一些唱衰信用卡的觀點(diǎn)，但信用卡業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)并非出現(xiàn)根本性的衰退，而是伴隨消費(fèi)結(jié)構(gòu)和用戶消費(fèi)習(xí)慣的變化，走上高質(zhì)量發(fā)展之路。”中國(guó)銀聯(lián)表示。
中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，關(guān)鍵的驅(qū)動(dòng)因素是居民從之前的借貸消費(fèi)轉(zhuǎn)向理性儲(chǔ)蓄。而這種轉(zhuǎn)變，在不少消費(fèi)者的日常生活中體現(xiàn)得尤為明顯。
多位消費(fèi)者在接受采訪時(shí)表示，主動(dòng)減少信用卡使用、回歸借記卡或儲(chǔ)蓄賬戶，并非因?yàn)橹Ц恫槐?，而是源于更加理性、自主的?cái)務(wù)規(guī)劃意識(shí)。
從行業(yè)與監(jiān)管層面來(lái)看，信用卡行業(yè)傳統(tǒng)發(fā)展模式與監(jiān)管政策的持續(xù)完善密切相關(guān)，政策引導(dǎo)正倒逼行業(yè)從粗放擴(kuò)張向規(guī)范發(fā)展轉(zhuǎn)型。
曾剛認(rèn)為，過(guò)去信用卡行業(yè)依托消費(fèi)升級(jí)驅(qū)動(dòng)的信貸需求增長(zhǎng)、互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景帶來(lái)的流量紅利以及相對(duì)寬松的監(jiān)管環(huán)境，實(shí)現(xiàn)了較大的規(guī)模躍升，并形成了一套“發(fā)卡量擴(kuò)張—交易額增長(zhǎng)—貸款余額增加—息費(fèi)收入提升”的線性驅(qū)動(dòng)邏輯。而傳統(tǒng)信用卡盈利模式也以息費(fèi)收入、分期手續(xù)費(fèi)等收入為核心支柱，依賴息費(fèi)定價(jià)空間、場(chǎng)景合作的開(kāi)放性以及分期業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)張。
“然而，這一邏輯成立的三大前提已相繼瓦解。”曾剛說(shuō)，在需求端，2025年全國(guó)活躍人均持卡量已接近發(fā)達(dá)國(guó)家水平，居民杠桿率趨于穩(wěn)定；在供給端，各行信用卡產(chǎn)品高度同質(zhì)化，加上價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致行業(yè)整體利潤(rùn)空間進(jìn)一步壓縮；在競(jìng)爭(zhēng)端，互聯(lián)網(wǎng)銀行、消費(fèi)金融公司等全面入場(chǎng)，小額高頻消費(fèi)場(chǎng)景被持續(xù)分流。
與此同時(shí)，隨著監(jiān)管政策的持續(xù)完善，不斷強(qiáng)化對(duì)信用卡行業(yè)的規(guī)范引導(dǎo)，從營(yíng)銷行為、授信管理、合作模式等多維度劃定行業(yè)發(fā)展紅線。多重因素共同推動(dòng)信用卡行業(yè)向規(guī)范化、精細(xì)化發(fā)展。
廣發(fā)銀行表示，收縮并不意味著脆弱，反而是一種蓄力。在經(jīng)歷了過(guò)去十年“規(guī)模驅(qū)動(dòng)”的粗放增長(zhǎng)后，信用卡行業(yè)主動(dòng)回歸理性，從追求“大而全”轉(zhuǎn)向“精而深”，這種主動(dòng)調(diào)整，正是行業(yè)韌性的體現(xiàn)。
機(jī)構(gòu)需加速轉(zhuǎn)型破局
當(dāng)前，我國(guó)支付市場(chǎng)正經(jīng)歷一場(chǎng)結(jié)構(gòu)性的深刻變革，信用卡數(shù)量持續(xù)收縮的態(tài)勢(shì)，對(duì)零售金融領(lǐng)域的發(fā)展路徑產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
記者從中信銀行信用卡中心了解到，即便在存量收縮的背景下，信用卡仍是零售金融服務(wù)的重要一環(huán)，且不同年齡段信用卡客群的需求差異十分鮮明。
“18-24歲人群以學(xué)生與初入職場(chǎng)白領(lǐng)為主，偏好線上支付與潮流聯(lián)名，高頻小額、興趣驅(qū)動(dòng)；25-35歲人群商旅、購(gòu)物消費(fèi)分期需求強(qiáng)，追求權(quán)益實(shí)用與服務(wù)效率；36-45歲人群則注重家庭消費(fèi)、健康管理、財(cái)富規(guī)劃，單筆金額高、理性穩(wěn)??；50歲+人群偏好健康保障、適老化服務(wù)，消費(fèi)頻次穩(wěn)定、金額適中?！痹撔斜硎?。
這種鮮明的客群需求分化，也促使銀行進(jìn)一步調(diào)整零售業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)策略。
多家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)紛紛從過(guò)去“廣撒網(wǎng)”式的發(fā)卡策略，轉(zhuǎn)向構(gòu)建分層、分群的用戶經(jīng)營(yíng)體系。同時(shí)，線上渠道也迎來(lái)配套整合，信用卡App與母行手機(jī)銀行的融合趨勢(shì)更加顯著。
5月13日，中國(guó)銀行發(fā)布公告稱，其信用卡專屬手機(jī)應(yīng)用程序“繽紛生活”將從7月1日起停止服務(wù)。而在此前，多家銀行陸續(xù)宣布關(guān)停信用卡手機(jī)應(yīng)用程序。
伴隨渠道與業(yè)務(wù)的深度整合，借記卡、信用卡、理財(cái)、貸款等跨條線數(shù)據(jù)被打通，為精準(zhǔn)交叉銷售奠定基礎(chǔ)。
面對(duì)行業(yè)變革帶來(lái)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，婁飛鵬針對(duì)不同類型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展給出了針對(duì)性建議：
他表示：“對(duì)銀行而言，建議從發(fā)卡規(guī)模轉(zhuǎn)向AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）經(jīng)營(yíng)，深耕存量客戶價(jià)值；對(duì)支付機(jī)構(gòu)而言，需要擺脫單純做通道的依賴，更多開(kāi)展場(chǎng)景化、生態(tài)化金融服務(wù)；對(duì)消費(fèi)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，需要摒棄流量思維，聚焦特定場(chǎng)景與客群開(kāi)展精細(xì)化服務(wù)?！?/p>
“從更宏觀的視角看，信用卡業(yè)務(wù)的收縮并不必然意味著消費(fèi)金融需求的萎縮，而更多反映了消費(fèi)者行為模式、信貸需求結(jié)構(gòu)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的深刻變化?！痹鴦傊赋?，信用卡業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，歸根結(jié)底是商業(yè)銀行零售金融戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型。能否在存量競(jìng)爭(zhēng)格局下完成從工具型產(chǎn)品向綜合服務(wù)入口的演進(jìn)，將在很大程度上決定商業(yè)銀行在未來(lái)零售金融市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。
（責(zé)任編輯：梁艷）
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